Банкрутство vs Реструктуризація боргу: юридичний аналіз процедур та критерії вибору

У сучасних економічних реаліях проблема неплатоспроможності фізичних осіб стає дедалі актуальнішою. Кодекс України з процедур банкрутства (далі — КУзПБ) пропонує боржникам два принципово різні механізми виходу з кризової ситуації: реструктуризацію боргів та визнання банкрутом. Попри спільну мету — вирішення питання заборгованості — ці процедури мають кардинально відмінну юридичну природу, правові наслідки та цільову аудиторію. Нижче наведено системний аналіз обох інструментів.

1. Реструктуризація боргів (судова санація)

Правова мета
Відновлення платоспроможності боржника без ліквідації його активів. Держава надає особі шанс виконати зобов’язання, але на адаптованих умовах.

Ініціювання та механізм
Справа відкривається за заявою боржника. Ключовий елемент — план реструктуризації, який розробляється за участі арбітражного керуючого та затверджується ухвалою господарського суду. План може передбачати:

• - збільшення строків кредитування;
• - зменшення розміру щомісячних платежів;
• - часткове прощення боргу (списання штрафів, пені, частини тіла кредиту за згодою кредиторів);
• - розстрочення або відстрочення виконання зобов’язань.

Наслідки для майна
Процедура не передбачає обов’язкового продажу майна. Боржник продовжує володіти та користуватися активами, за винятком випадків, коли план реструктуризації містить умову про реалізацію окремого майна для часткового погашення вимог.

Судовий захист (мораторій)
З моменту відкриття провадження діє мораторій на задоволення вимог кредиторів:

• - припиняється нарахування неустойки (штрафів, пені);
• - зупиняються виконавчі провадження;
• - забороняється стягнення застави.

Цільова аудиторія
Процедура доступна за наявності сукупності умов:

- Сума боргу не перевищує 500 000 грн.

- Наявність стабільного легального доходу (заробітна плата, пенсія, підприємницька діяльність), достатнього для виконання плану реструктуризації.

- Відсутність судимостей за економічні злочини.

Важливе застереження
Йдеться виключно про судову реструктуризацію в межах КУзПБ. Договірна (банківська) реструктуризація не має інструментів судового захисту та не гарантує списання боргу.

2. Банкрутство (визнання неплатоспроможним)

Правова мета
Ліквідація боргового навантаження через списання боргів у зв’язку з неможливістю їх погашення. Процедура застосовується, коли реструктуризація є недоцільною або відсутні ресурси для її виконання.

Механізм
Суд визнає боржника банкрутом та вводить процедуру реалізації майна. Арбітражний керуючий (керуючий реалізацією) формує ліквідаційну масу, здійснює оцінку та продаж активів на аукціоні. Кошти розподіляються між кредиторами згідно з черговістю.

Майновий імунітет (що не продають)
Закон встановлює чіткий перелік майна, на яке не може бути звернено стягнення:

• - єдине житло (квартира до 60 м² або будинок до 120 м², якщо воно не є предметом іпотеки);
• - земельна ділянка під таким житлом;
• - предмети звичайної домашньої обстановки;
• - продукти харчування, одяг, взуття;
• - майно вартістю до 10 мінімальних заробітних плат, яке не є ліквідним.

Доцільно звертатись, якщо:

• - сума боргу перевищує 500 000 грн;
• - відсутній регулярний дохід, з якого можна здійснювати платежі;
• - наявне майно (навіть обмежене), яке можна реалізувати для часткового задоволення вимог.

Обмеження після банкрутства (правовий статус)
Визнання банкрутом має довгострокові наслідки:

- 5 років — заборона на повторне ініціювання справи про банкрутство.

- 5 років — обов’язок повідомляти контрагентів про факт банкрутства при укладенні кредитних договорів, договорів позики чи поруки.

- 3 роки — обмеження щодо зайняття посад керівника юридичної особи або здійснення підприємницької діяльності (вплив на ділову репутацію).

3. Порівняльна таблиця (ключові відмінності)

Критерій	Реструктуризація	Банкрутство
Мета	Відновлення платоспроможності	Списання боргів
Сума боргу	До 500 000 грн	Понад 500 000 грн (або менше, але за відсутності доходу)
Дохід	Обов’язкова умова	Не вимагається
Майно	Зберігається повністю	Реалізується (крім захищеного)
Термін процедури	6 місяців — 3 роки	6–12 місяців
Наслідки	Мінімальні (обмеження лише на час процедури)	Довгострокові (5 років обмежень)
Списання боргу	Можливе частково (за планом)	Повне (крім аліментів, шкоди життю, зарплати)

4. Юридичний висновок

Вибір між реструктуризацією та банкрутством — це стратегічне рішення, яке має ґрунтуватися на об’єктивному аналізі фінансового стану боржника.

Реструктуризація є оптимальним інструментом для добросовісних боржників, які потрапили у скрутне становище, але мають ресурс для поступового відновлення платоспроможності. Це «м’яка» процедура, що дозволяє зберегти активи та репутацію.

Банкрутство — це «механізм фінансового очищення» для тих, хто втратив економічну спроможність. Воно дає шанс розпочати нове фінансове життя без боргів, хоча й із певними тимчасовими обмеженнями.

Обидва інструменти є законними, передбаченими державою способами вирішення боргової кризи. Їх застосування вимагає професійного супроводу для уникнення помилок при підготовці заяви, зборі доказів та взаємодії з судом.